Aladdin, một tên trộm đường phố sống ở vương quốc sa mạc Agrabah, cùng với chú khỉ Abu, bắt gặp cô công chúa Jasmine, người đã trốn khỏi cung điện mà cô đã ngán ngẩm. Cô gặp phải rắc rối và được Aladdin giải cứu và làm bạn. Cô phải giấu đi thân phận thật sự và nói với anh, cô chỉ là người hầu cho công chúa.

Trong khi đó, Jafar, tể tướng hoàng gia, đã ngán ngẩm khi lúc nào cũng "đứng thứ hai". Ông cùng con vẹt Lago vì thế tìm kiếm một đèn thần ở trong Hang Động Kỳ Quan để đạt mong muốn trở thành Sultan, vua của vương quốc. Tuy nhiên, chỉ có người xứng đáng mới được vào, và Jafar đã xác định đó là Aladdin. Sau đó, Aladdin đến cung điện để trả lại vòng tay cho Jasmine và sau đó bị bắt bởi lính hoàng gia theo lệnh Jafar.

Jafar, sau khi nói hắn có thể làm Aladdin giàu, đủ để hấp dẫn Jasmine, tiết lộ thân phận của cô cho anh. Aladdin đồng ý đi lấy cái đèn và dưới sự hướng dẫn của Jafar, đi vào Hang Động Kỳ Quan cùng chú khỉ Abu. Trong hang động, Aladin tìm thấy một tấm thảm thần và lấy được cây đèn thần. Tuy nhiên, Abu đã không vâng lời và lấy đi một viên hồng ngọc. Aladdin, Abu và tấm thảm chạy ráo riết trong khi hang động sụp đổ. Aladdin đưa cây đèn cho Jafar, nhưng Jafar lại thảy họ trở lại cái hang mà không hay biết Abu đã cướp lại cây đèn.Lúc tỉnh lại, Aladdin thấy mình bị kẹt trong hang động sụp đổ và chà vào cây đèn (do Abu lấy được). Một thần đèn vui tính xuất hiện và nói rằng Aladdin được 3 điều ước (với một số luật lệ về điều ước)nhưng anh đã đánh lừa được thần đèn để thoát ra khỏi hang một cách khôn khéo mà không tốn mất một điều ước. Trong lúc nghĩ ra điều ước anh hỏi thần đèn rằng nếu ông có điều ước ông sẽ ước gì. Thần đèn tiết lộ rằng ông muốn được tự do; tuy là thần đèn -là thế lực *mạnh nhất* vũ trụ, nhưng ông chỉ được gọi ra khi có ai chà vào cây đèn và phải sống trong một không gian nhỏ bé.